Şirket Profili ve Gelir Kaynakları
OBA Makarna, Türkiye’nin önde gelen makarna üreticilerinden biri olarak Gaziantep ve Sakarya’da faaliyet göstermektedir. Şirketin gelirlerinin çoğu döviz ihracatından elde edilmektedir. OBA’nın gelir profili çeşitlendirilmiş olup, farklı bölgelere dağılmış olan döviz ihracatından gelmektedir.
Yeni Kapasite ve İhracat Pazarları
OBA, yeni kapasitesini daha yüksek fiyatlı ihracat pazarlarına yönlendirerek büyümeyi hedeflemektedir. Latin Amerika ve Afrika gibi pazarlara odaklanarak küresel pazarda daha etkin bir konuma gelmeyi amaçlamaktadır.
Alternatif İş Kolları ve Büyüme Potansiyeli
Şirketin hazır noodle, un ve irmik gibi alternatif ürünlerde de büyüme potansiyeli bulunmaktadır. Bu ürünlerin gelirlerinde önemli artışlar öngörülmektedir. Ayrıca, irmik ve un ihracatındaki artışın da büyümeyi destekleyeceği düşünülmektedir.
Karlılık ve Performans Beklentileri
Yeni kapasitenin devreye girmesi ve operasyonel verimliliğin artmasıyla birlikte OBA’nın karlılıkta iyileşme beklenmektedir. FAVÖK marjında artış öngörülmekte ve şirketin net karında yıllık büyüme öngörülmektedir.
Ünlü Yatırım’ın analizine göre, OBA makarna hisseleri için AL tavsiyesi ve 78 TL hedef fiyat belirlenmiştir. Şirketin uluslararası rakiplere göre iskontolu bir değerle işlem gördüğü ve büyüme potansiyeline sahip olduğu vurgulanmıştır.
